06北大光华金融题

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06 金融学试题（回忆版） YhYcqE8  
每题15 分，共60 分 :Fz;nG-G  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 3e4; '5q;  
币乘数产生影响。 ~N2){0j4  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， QlmZBqK}&  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 x
db9oH  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 Au
uZWd  
B.................1.0......................20% ......................0.5 ?muI8b  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 ~V&4<=r`  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 VU3xP2c:  
％，要求 hfT HP  
1、计算投资投资组合的标准差 S`HshYlE q  
2、三种证券中哪个标准差最大 wQbN5*82  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 |M]#D0v  
报酬率 b*Ny  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ ,_;+H*H>
"  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 RzCC>-  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 :U)>um34e  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 $MD|YW5  
酬率是10％，要求 ;/+VHZP;  
1、该投资可行吗？为什么？ Y2709LWmP  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 gI8r SmH  
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的股价是多少？ (O{5L(  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 B ;Pws$J  
后的股价是多少？ y,&.<
Yc  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 Y@x }b{3  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 fFP>$  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， s`"o-w\$>  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 [U+6Tj,  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 *>Sb4:  
算一份期权的定价。

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: $I(2}u?1+d  
06 金融学试题（回忆版） hg7`jE&2  
每题15 分，共60 分 u?[P@_i<  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 kM>0>fkjE  
币乘数产生影响。 .Ajs0 T2  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， Zcd! y9]#  
.......

Q7]:vs)%  
061@N=p8  
btb-MSkO  
大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？