06北大光华金融题

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06 金融学试题（回忆版） yLqF ,pvO  
每题15 分，共60 分 'Wp@b678  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 9go))&`PJL  
币乘数产生影响。 yb?|Eww_o  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， ``4?a7!!  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 y/tSGkMv  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 U&W"Ea=R/  
B.................1.0......................20% ......................0.5 mNDuwDd$S  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 iRve)  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 taDQ65  
％，要求 pkk4h2Ah  
1、计算投资投资组合的标准差 %/pc=i|+  
2、三种证券中哪个标准差最大 vRr9%zx  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 T6HU*(  
报酬率 X-/Ban  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ iLtc HpN  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 L~&" aF/b  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 wS$46M<  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 ab
4LTF|  
酬率是10％，要求 mH\@QdF  
1、该投资可行吗？为什么？ BIfi:7I;Q  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 9@y3IiZ"}  
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的股价是多少？ - _t&+5]  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行  SFp Q#  
后的股价是多少？ N`1r;%5  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 I%xn,u  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 <[hz?:G"$  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb，
[hnK/4!  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 _]o5R7[MQ  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 \
]8i}E1  
算一份期权的定价。

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: |Eu*P  
06 金融学试题（回忆版） Gym#b{#":  
每题15 分，共60 分 -#OwJ*-U  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 I1i:}g/  
币乘数产生影响。 ]CI
e~q  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， )r#,ML  
.......

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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？