06北大光华金融题

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06 金融学试题（回忆版） VNx|nP&  
每题15 分，共60 分 mLM$dk3  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 hx$-d}W{  
币乘数产生影响。 2BOe,giy  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， P>%\pCJ])  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 Xz5 aTJ&  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 gH-e0134%  
B.................1.0......................20% ......................0.5 \RZF q<6>  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 qPdNI1 |  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 EzY?=<Y(  
％，要求 b7>^w<ki  
1、计算投资投资组合的标准差 Uh}n'Xd#{}  
2、三种证券中哪个标准差最大 KU[eY }   
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 uf,4GPo,  
报酬率 0j%@P[zQ  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％
MGIpo[  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 %7BVJJp2  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 vTYI ez`g  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 kNfqdCF{P  
酬率是10％，要求 }AG$E}~/  
1、该投资可行吗？为什么？ w[PWJ! <  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 S4kGy}{+i  
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的股价是多少？ (5?5? <  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 _#9:cH*  
后的股价是多少？ 9BB<. p  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 !mK
[kXo  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 dC@aQi 6{6  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， HTI1eLZ2  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 1(M0C[P  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 mnL \c'  
算一份期权的定价。

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: i2.y)K)  
06 金融学试题（回忆版） =b32E^z,  
每题15 分，共60 分 I"Ji_
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一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 ]~8bh*,=  
币乘数产生影响。 )]J I Q"rR  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， m<8j' [+  
.......

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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？