06北大光华金融题

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: lnEc5J@c>i  
06 金融学试题（回忆版） iL)q':xz  
每题15 分，共60 分 j,8*Z~\5  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 Xl.h&x0? 8  
币乘数产生影响。 J@ =1zL  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， /iQ}DbtRb  
.......

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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？

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06 金融学试题（回忆版） -wtavv,J  
每题15 分，共60 分 Nc F  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 m1a0uEA G  
币乘数产生影响。 R!lNm,i  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， |jJC~/WR  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 Y=sRVypJ  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 Na=9ju  
B.................1.0......................20% ......................0.5 -v8Jn#f  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 Gy.<gyK9  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 N*$<K
jw  
％，要求 2/sD#vC  
1、计算投资投资组合的标准差 m=Y9sB  
2、三种证券中哪个标准差最大 HWT0oh]  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 M7/P&d  
报酬率 "zc@(OA[z  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ }>b4s!k,  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 nS"K dPM  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 GBzC<e#  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 7f8%WD)  
酬率是10％，要求 TyD*m$`y  
1、该投资可行吗？为什么？ ~0w7E0DE[  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 91r9RG>  
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的股价是多少？ h>sz@\{  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 #B8`qFpQC  
后的股价是多少？ !;{@O`j?b  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 }X$ vriW  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 \NhCu$'  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， lyI rO"o  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 v]F q}I"  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 ;@Ep?S@  
算一份期权的定价。