06北大光华金融题

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: viLK\>>  
06 金融学试题（回忆版） A#WvN>  
每题15 分，共60 分
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一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 DKvNQ:fI>9  
币乘数产生影响。 WgV'T#*  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， %+1;iuDL  
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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？

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06 金融学试题（回忆版） ice7J2r_  
每题15 分，共60 分 05|,-S  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 Ul<'@A8  
币乘数产生影响。 Qe~2'Hw#9  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， ~vCfMV[F  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 .Y.{j4[LQ  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 gAx8r-` `  
B.................1.0......................20% ......................0.5 $J~~.PUXQ  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 .>(?c92  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 4b"%171  
％，要求 NZ\aK}?~ !  
1、计算投资投资组合的标准差 X9:(}=E V  
2、三种证券中哪个标准差最大 dh7PpuN{  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 3X+uJb2  
报酬率 XsldbN^6  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ u5f+%!p  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 ;%1ob f 89  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 XFeeNcqF  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 u}QB-oU   
酬率是10％，要求 ub"(,k P  
1、该投资可行吗？为什么？ TA47lz q  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 D_6GzgZ  
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的股价是多少？ 8 gap _qTo  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 PmtBu`OkV  
后的股价是多少？ ?VMj;+'tr  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 /j]r?KAzw  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 (~oUd4  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， u7u8cVF  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 d{.cIv  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 oZ1#.o{  
算一份期权的定价。