06北大光华金融题

是PDF加密形式，一发到总斑竹邮箱

引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: q-t%spkl  
06 金融学试题（回忆版） r^"o!,H9q  
每题15 分，共60 分 [g}^{ $`  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 VQ!4( <XD  
币乘数产生影响。 r5&c!b\  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， -v9(43  
.......

!$HuH6_[  
pW ~;B*hF  
Oi?Q^ISxP  
大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？

hao

hao

06 金融学试题（回忆版） r~;.8
qs  
每题15 分，共60 分 fZd~},X  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 :?%_JM5U  
币乘数产生影响。 b=Sl`&A  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， d@|j>Z  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例
S4O:?^28  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 XeBSHvO_  
B.................1.0......................20% ......................0.5 Q~*3Z4)j  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 WY~
}sE  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 \b88=^  
％，要求 4d'tK ^X  
1、计算投资投资组合的标准差 EVmE{XlD;  
2、三种证券中哪个标准差最大 ,v1-y ?kB  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 VA'<  
报酬率 H+2J.&Ch  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ $j}sxxTT  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 *DoEDw  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 {_MU0=7c\  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 cfe[6N  
酬率是10％，要求 1J*wW# e  
1、该投资可行吗？为什么？ Zk;;~ESOU  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 1}q[8q  
人大金融论坛http://www.feruc.com 倾情制作！ +TX p;6pA  
的股价是多少？ ow`c B  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 8QZk0 O  
后的股价是多少？ qaGIU`}:$A  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 " Gn; Q-@  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 =yNHJHRA#  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， c!\y\r  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 "RX ?"pB  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 !V -SV`+X  
算一份期权的定价。