06北大光华金融题

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引用

引用第1楼nanafly于2007-06-14 11:18发表的“”: py]m^)yc  
06 金融学试题（回忆版） +5JCbT@y  
每题15 分，共60 分 |-e*^|  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 \rF6"24t6  
币乘数产生影响。 _*>bf G  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， E5~HH($b  
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大哥，这是06年的考研题吧？难道也是考博题吗？

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06 金融学试题（回忆版） 3G9"La,b  
每题15 分，共60 分 e48`cX\E  
一、写出货币乘数的公式，说明在货币创造过程中参与各方如何对货 xT70Rp(2po  
币乘数产生影响。 s `HSTq2  
二、假设你有一个投资组合，由a、b、c 三种证券组成， sP$bp Z}  
证券.............贝他............单个项目的标准方差...........比例 e
Z5UR014  
A.................1.1..................... 8% ....................... 0.3 #qXE[%  
B.................1.0......................20% ......................0.5 OSk:njyC[  
C .................0.5..................... 5%........................0.2 Ev* b  
假设市场指数的标准差是18％，无风险报酬率为7％，风险溢价为5 J\<7M8  
％，要求 [
/hS5TG|7  
1、计算投资投资组合的标准差 ,cPNZ-%  
2、三种证券中哪个标准差最大 Oe4 l` = 2  
3、假设资本资产定价模型成立，求组合的报酬率及三种证券各自的 z"*X/T  
报酬率 lS]<~  
4、你如何构建一个组合，使期望报酬率达到17％ Yr5A,-s  
三、假设有一个公司资本全部由权益资本构成，发行在外的股票 fN~kdm.  
500,000 股，年税后净利润1,000,000 元，现有一个投资方案需要筹 [H;HrwM s)  
集资金2,000,000 元，年税后净利润300,000 元，股东要求的必要报 *')BP;|V`  
酬率是10％，要求 4[a?..X  
1、该投资可行吗？为什么？ >C y  
2、假设按照5 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行后 # eqt{  
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的股价是多少？ _=E))Kp{z  
3、假设按照10 配1 的方案增发，请问股票可以发行成功吗？发行 r/1:!Vu(  
后的股价是多少？ fiz2544  
4、通常一般发行新股后股价都出现下跌，请解释这一现象。 8v@6 &ras@  
四、某证券公司打算发行一种欧式期权，1 年期，标的资产是上证指 o6sL~*hQ  
数，如果1 年后上证指数在1200-1400 点之间，则买方获得1000rmb， au7%K5  
否则什么也得不到，现在上证指数为1100 点，上证指数年红利率为 VTk6.5!8  
0.5％，波动率为20％，人民币（连续复合）收益率为2.0％，请计 <HM\ZDo@P  
算一份期权的定价。